営業のご報告 | 水戸証券株式会社

(1)

平成20年4月1日平成21年3月31日ま

営業のご報

壠　　期 ⁶⁴

(2)

社長ご挨拶

当期のわが国経済は、原燃料価格の高騰、輸出の伸び

悩みなどから停滞色を強めるなか、昨年９月には米大手

証券会社が経営破綻したことにより、金融不安が一気に

強まりました。

株式市場におきましても、世界的な金融危機の深まり

を受け10月には日経平均株価は26年ぶりに7,000円を

割り込む場面もございました。

このような環境下、当期の業績は受入手数料の大幅な

落込みから営業収益は101億33百万円（前期比約67.8

％）と減収になり、経常利益では27億51百万円の赤字、

当期純利益においては39億36百万円の赤字となりまし

た。

以上のことから、当期の期末配当金につきましては、

誠に遺憾ではございますが無配とさせていただきます。

皆様方のご期待にお応えできませんでしたこと、改めま

して深くお詫び申しあげます。

今後も厳しい経営環境が予想されますが、当社は、本

年２月に策定いたしました構造改革の諸施策の実行によ

り、事業構造の改革と業務効率・生産性の向上を図り、

早急に黒字化が可能な経営構造への転換を図ってまいり

ます。

株主の皆様には引き続き変わらぬご支援とご鞭撻を賜

りますよう、よろしくお願い申しあげます。

株主の皆様には、平素より格別なご高配を賜り、厚

く御礼申しあげます。

ここに、第64期（平成20年4月1日から平成21年

3月31日）の営業の概況等をご報告申しあげます。

平成21年6月

取締役社長　小林一彦

（億株）^{売高}

0 10 30 20 50 一日平均売高 40

0 20/1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 21/1 2 3 4

日経平均株価

（円） 17,000

8,000 14,000

11,000

5,000 日経平均

(3)

● り資産

決期

15,000

10,000

5,000

0 _{18 3} _{19 3} _{20 3} 11,786 11,735

9,564

21 3 7,581

●営業益●受手数

決期 18 3 19 3 20 3 250

125

0 21 3

209 184

155

131¹⁴⁹₁₂₀ 71 101

● 益●当期益

決期 18 3 19 3 20 3 100

50

0

50 90

60 37

18 _{20 15}

21 3 2739

Q1

100年に１度の不況といわれていますが今後の業績

に与える影響をどう考えますか？

A

平成19年に始まった米国におけるサブプライムローン

問題に端を発した世界的な金融市場の混乱は、平成20年

に入りさらに連鎖的に拡大し、実体経済に大きな影響を

及ぼしました。

当社においても、金融市場の予想を超える大幅な変動

や、金融資産の価格下落に伴う投資意欲の後退などの影

響を受け、当期の決算は大変厳しいものとなりました。

今後もしばらくは厳しい環境が続くと予想されます。

しかしながら、このような時こそ事業基盤を強化し、

将来の成長へのステップを固める時期であると考えてお

ります。

そのためには、これまでに培った知識や経験を最大限

に活用し、質の高いサービスを提供することでお客様の

ニーズに応えてまいります。そして、そのことが業績お

よび企業価値の増大につながるものと考えております。

Q2

今期の営業の重点的な戦略は何ですか。

A

当社の強みである対面営業の原点「Face to Face」

を通じて、きめ細やかなフォローを徹底し、お客様と強

固な信頼関係を構築することが最重要と考えます。その

うえで、現在のように投資環境が不透明な状況において

こそ、当社が従来進めてまいりました、コンサルティン

グ営業・ポートフォリオ提案型営業の成果が発揮される

ものと考えております。期中に新規参入いたしましたフ

ァンドラップ事業をはじめ、株式や投資信託等のあらゆ

る商品を駆使し、お客様のご要望にお応えできますよう

最大限努力してまいります。

Q3

構造改革計画について具体的に説明してください。

A

急激な経営環境の変化に対応し、平成21年２月開催の

取締役会において決議いたしました。

内容としましては、次のとおりでございます。

①事業構造の変革・組織の効率化

○

_{店舗の移転・統廃合}

○

本社法人・引受部門の組織再編と地域法人営業の強化

○

リテール営業の安定的な収益力強化と新規業務の早

期収益化

②業務効率・生産性の向上

○

営業店バックオフィス業務の効率化

○

本社業務プロセスの効率化による生産性の向上

○

本社組織の簡素化・機能強化

③経費削減等

○

全ての経費見直しによる大幅なコスト削減

○

役員報酬および管理職給与の減額

これら施策により、収益力と生産性の向上を図り、早

急に黒字化が可能な経営構造への転換を図るものでござ

います。

なお、その実施により、年間15億円の経費削減を見込

んでおります。

株主の皆様からよくいただく

ご質問に社長の小林がお答えします（Ｑ＆Ａ）

(4)

営業の概況

●株式部門

当事業年度の株式市場は、平成20年初夏までは、

円高・ドル安の一服感や欧米金融機関と比較した国内

金融機関の相対的な経営健全性、また、インフレ懸念

が弱まったことなどが評価され、株式市場は概ね堅調

に推移し、６月には日経平均株価は14,489円44銭

まで上昇しました。その後、米国経済の落ち込み懸念

や欧米間の金融政策協調の足並みの乱れなどが嫌気さ

れ、日経平均株価は６月19日から７月４日まで12営

業日続落し、54年ぶりの記録となりました。９月以

降は、国内での総理大臣の辞意表明に始まる政局不安

と欧米での金融機関の連鎖的経営危機の高まりによ

り、世界的に相場は下落する展開となり、日経平均株

価は10月28日の取引時間中に26年ぶりに7,000円

台割れ（6,994円90銭）となりました。

12月初旬から年明けにかけては、米オバマ新政権

に対する期待感を背景に一旦戻りを試す動きとなりま

した。しかし、大手自動車・電機会社の赤字転落など

企業業績の急激な落ち込みが鮮明化したことで下落に

転じ、当事業年度末の日経平均株価は8,109円53銭

で終了しました。前事業年度末比で△35.3％の下落

と、平成12年度（△36.1％）以来の大きな下落率と

なりました。

● 資産● 資産

決期 18 3 19 3 20 3

1,500

1,000

500

0

509 299 1,121

401 896

380 366

615

21 3

● 資本

決期

750.0

500.0

250.0

0 21 3

599.6 ^634.9

702.4

18 3 19 3 20 3

588.9

営業の概況

(5)

●債券部門

当事業年度の債券流通市場は、新発10年国債利回

りが1.2％台で始まりましたが、米国のサブプライ

ムローン問題を契機とした金融不安の長期化によっ

て行き場を失った投機資金が商品市場に流入すると、

世界的なインフレ懸念の高まりから利上げ観測が強

まり、10年国債は６月に1.895％まで利回りが上

昇（価格は下落）しました。その後、市場では「質

への逃避」の動きから安全資産として国債を選好す

る流れが強まり、年末にかけて10年国債は1.1％台

半ばまで利回りが低下 (価格は上昇）しました。期末

にかけては、金融危機克服や景気浮揚のため、大規

模な財政出動観測から、需給悪化懸念が債券相場の

上値を抑え、期末にかけては10年国債が1.3％を挟

んで一進一退の展開が続きました。

当事業年度の債券発行市場では、普通社債が９兆

6,229億円（前期比102.4％）発行されました。う

● 資壯り資産

決期 18 3 19 3 20 3

3,000

2,000

1,000

0 1,917

2,473 ^2,585

21 3 1,991

ち当社の引受・募集取扱高は、４億70百万円 (同

134.3％）となりました。

●投資信託部門

当事業年度の投資信託は、世界的な金融危機と景気後

退の影響が広がり、米大手証券会社が破綻した９月以降

は、世界同時株安や円高の加速により基準価額の下落に

拍車がかかり、公募投信全体の純資産残高は一時50兆

円の大台を割り込みました。期後半は、ブラジルやオー

ストラリアなど一部の限られた国の債券・通貨建て分配

型投信への資金流入が見られたものの、全体の販売額は

大きく落ち込みました。

当社においても、先進国および新興国の債券に分散投

資する「世界高金利債券ファンド」や、相対的に短期金

利の高い通貨に投資する「高金利通貨ファンド｣、高格

付けの豪ドル建債券に投資する「短期豪ドル債オープン」

など、毎月分配型ファンドを中心とした販売に注力いた

しました。

当社における期末残存元本は3,168億円（前期比

104.8％）となりました。

(6)

財務諸表

貸借対照表

^{（単位：百万円）}

科　　目

平成21年3月31日現在

^当期末

^前期末

●資産の部

流動資産 39,343 49,350

現金・預金 14,435 11,658

預託金 9,100 11,002

トレーディング商品 3,402 905

約定見返勘定 53 198

信用取引資産 9,877 23,221

立替金 5 119

募集等払込金 1,136 1,248

短期貸付金 8 1

繰延税金資産 − 245

その他の流動資産 1,322 748

固定資産 11,563 12,183

有形固定資産 5,195 5,337

無形固定資産 809 132

投資その他の資産 5,557 6,713

資産合計 50,906 61,533

科　　目

^当期末

^前期末

●負債の部

流動負債 17,930 21,567

トレーディング商品 10 −

信用取引負債 3,222 3,419

預り金 8,659 9,442

受入保証金 1,120 1,681

短期借入金 4,043 5,732

未払法人税等 12 326

賞与引当金 292 450

その他の流動負債 570 516

固定負債 2,922 2,865

長期借入金 − 103

繰延税金負債 131 138

退職給付引当金 2,335 2,174

長期未払金 401 408

その他の固定負債 52 42

引当金 148 480

証券取引責任準備金 − 480

金融商品取引責任準備金 148 −

負債合計 21,001 24,914

●純資産の部

株主資本 29,625 35,973

資本金 12,272 12,272

資本剰余金 8,637 9,688

利益剰余金 9,719 14,090

自己株式 △1,005 △78

評価・換算差額等 280 645

その他有価証券評価差額金 280 645

純資産合計 29,905 36,619

負債・純資産合計 50,906 61,533 5・６ページの財務諸表に記載の金額は百万円未満を切り捨てて表示しております。

(7)

損益計算書　

科　　目

自　平成20年4月

^当　期

1日至　平成21年3月31日

前　期

1日至　平成20年3月31日

営業収益 10,133 14,938

受入手数料 7,185 12,079

トレーディング損益 2,408 1,955

金融収益 476 842

その他の営業収益 62 61

金融費用 229 306

純営業収益 9,903 14,632

販売費・一般管理費 12,936 12,925

取引関係費 1,631 1,688

人件費 6,889 7,342

不動産関係費 1,561 1,581

事務費 1,702 1,235

減価償却費 639 566

租税公課 161 195

その他 349 315

営業利益又は営業損失（ △ ） △3,032 1,706

営業外収益 328 405

営業外費用 47 15

経常利益又は経常損失（ △ ） △2,751 2,096

特別利益 382 263

特別損失 1,192 32

税引前当期純利益又は税引前当期純損失（△） △3,560 2,328

法人税、住民税及び事業税 34 827

法人税等調整額 341 △28

当期純利益又は当期純損失（ △ ） △3,936 1,530

キャッシュ・フロー計算書

科　　目

^当　期

1日

至　平成21年3月31日営業活動によるキャッシュ・フロー 8,422 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,431 財務活動によるキャッシュ・フロー △4,207

現金及び現金同等物に係る換算差額 △6

現金及び現金同等物の増減額 2,777

現金及び現金同等物の期首残高 11,658

現金及び現金同等物の期末残高 14,435

株主資本等変動計算書

（自　平成20年４月１日　至　平成21年３月31日）

（単位：百万円）

科　　　　　　目金　　額

株主資本資本金

前期末残高 12,272

当期変動額

当期変動額合計 −

当期末残高 12,272

資本剰余金資本準備金

当期変動額

その他資本剰余金

当期変動額

自己株式の処分 △0

自己株式の消却 △1,050

当期変動額合計 △1,050

資本剰余金合計

当期変動額

自己株式の処分 △0

自己株式の消却 △1,050

利益剰余金その他利益剰余金

別途積立金

当期変動額

繰越利益剰余金

当期変動額

剰余金の配当 △434

当期純損失 △3,936

当期末残高 △1,527

利益剰余金合計

当期変動額

自己株式前期末残高 △78

当期変動額

自己株式の取得 △1,979

自己株式の処分 2

自己株式の消却 1.050

当期変動額合計 △926

当期末残高 △1,005

株主資本合計

当期変動額

自己株式の消却 −

評価・換算差額等その他有価証券評価差額金

前期末残高 645

当期変動額

株主資本以外の項目の当期変動額（純額） △365

当期末残高 280

評価・換算差額等合計

前期末残高 645

当期変動額

当期末残高 280

純資産合計

当期変動額

(8)

●所有者別株式分布状況

金融機関40名 24,720千株

（31.98％）証券会社28名 3,869千株

（5.01％）

その他国内法人121名 13,324千株

（17.24％）

外国人63名 4,029千株

（5.21％）

人・その他7,647名 31,345千株

（40.56％）

●株価推移

会社概要

600

450

300

150

0

（円）

0 2,500 5,000 7,500

（千株）^{売高}

20/1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 21/1 2 3 4

●会社概要

（平成21年3月31日現在）

社名水戸証券株式会社

Mito Securities Co., Ltd.

金融商品取引業者関東財務局長（金商）第181号

加入協会／日本証券業協会

日本証券投資顧問業協会

本店東京都中央区日本橋二丁目3番10号

創業大正10年4月1日

資本金 12,272,985,600円

従業員数 762名

店舗数 28店

●役員

取締役社長 _{小林一彦}

取締役副社長 _{尾坂周作}

常務取締役 _{松延政利}

常務取締役 _{大前哲也}

取締役 _{山本　浩}

常勤監査役 _{原　雅英}

常勤監査役 _{猪狩久夫}

監査役 _{大野了一}

監査役 _{尾林雅夫}

（注）監査役　大野了一、尾林雅夫の両氏は会社法第2条第16号に定める社外監査役であります。

●株式の状況

発行可能株式総数 194,600,000株

発行済株式の総数 77,289,033株

株主数 7,899名

●大株主（上位10名）

株主名持株数

千株

議決権比率

％

第一生命保険相互会社 6,049 8.23

株式会社JBISホールディングス 5,560 7.57

小林協栄株式会社 3,680 5.01

株式会社みずほコーポレート銀行 3,483 4.74

株式会社常陽銀行 3,474 4.73

東洋証券株式会社 2,800 3.81

日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社(信託口4G) 2,793 3.80

ステートストリートバンクアンドトラストカンパニー 2,531 3.44

日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口) 2,168 2.95

日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口) 1,180 1.61

(注) 当社は、自己株式3,109千株を保有しておりますが、議決権株式数には含めておりません。

(9)

1

2

3

4

5

7

8

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20

21

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24

25

26

27

28 6

水戸証券サービス網

1 2

3 4 ⁵

6

7

8 10 9

14

19 27 ²⁶ 25

24

23

22

21

20

18

17 16 ¹⁵

12

13

11

28

群馬県

栃木県

福島県

茨城県

千葉県埼玉県

東京都

神奈川県本店〒103-0027 東京都中央区日本橋2-3-10

（03）6739-0310 本店営業部〒103-0027 東京都中央区日本橋2-3-10

（03）3273-0310 水戸ダイレクト

水戸ネット水戸コール

〒310-0021 アドレスフリーダイヤルフリーダイヤル

茨城県水戸市南町2-6-10 http://www.mito.co.jp/mitonet/ index.html

（0120）0310-03

（0120）86-0310 水戸支店〒310-0021 茨城県水戸市南町2-6-10

（029）233-0310 勝田支店〒312-0045 茨城県ひたちなか市勝田中央10-7

（029）274-0310 日立支店〒317-0064 茨城県日立市神峰町1-10-5

（0294）40-0310 下館支店〒308-0041 茨城県筑西市丙209-1

（0296）50-0310 かしま支店〒314-0031 茨城県鹿嶋市宮中2-5-14

（0299）70-0310 土浦支店〒300-0036 茨城県土浦市大和町9-2

（029）824-0310 つくば支店〒305-0032 茨城県つくば市竹園1-6-1

（029）856-0310 石岡支店〒315-0014 茨城県石岡市国府1-2-26

（0299）24-0310 取手支店〒302-0024 茨城県取手市新町1-8-38

（0297）73-0310 守谷支店〒302-0115 茨城県守谷市守谷甲2545-100

（0297）21-0310 川口支店〒332-0017 埼玉県川口市栄町3-8-17

（048）255-0310 草加支店〒340-0015 埼玉県草加市高砂2-19-20

（048）928-0310 所沢支店〒359-1123 埼玉県所沢市日吉町18-1

（04）2909-0310 東松山支店〒355-0028 埼玉県東松山市箭弓町1-10-11

（0493）40-0310 熊谷支店〒360-0037 埼玉県熊谷市筑波3-193

（048）500-0310 千葉支店〒260-0015 千葉市中央区富士見2-22-2

（043）227-0310 柏支店〒277-0852 千葉県柏市旭町1-2-1

（04）7145-0310 館山支店〒294-0045 千葉県館山市北条2207

（0470）20-0310 佐原支店〒287-0003 千葉県香取市佐原イ-178

（0478）55-0310 横浜支店〒221-0835 横浜市神奈川区鶴屋町3-31-5

（045）313-0310 秦野支店〒257-0042 神奈川県秦野市寿町1-5

（0463）83-0310 小山支店〒323-0023 栃木県小山市中央町2-1-15

（0285）24-0310 足利支店〒326-0822 栃木県足利市田中町911-1

（0284）72-0310 高崎支店〒370-0849 群馬県高崎市八島町17-3

（027）325-0310 いわき支店〒970-8026 福島県いわき市平字南町22

（0246）25-0310

水戸証券のホームページもぜひご覧ください。

（http://www.mito.co.jp/）

(10)

トピックス

平成21年3月、下館支店を下記のとおり移転しました。

　　　　　　　旧店舗住所　茨城県筑西市乙965

　　　　　　　新店舗住所　茨城県筑西市丙209-1

　　　　　　　℡0296-50-0310

下館支店は平成8年11月の開設以来、皆様のご支援のお蔭様をもちまして順調に発展してまいりましたが、

この度、新店舗に移転しました。これを機に、より一層、質の高いサービスの提供に努めてまいる所存です。

　　　　　　写真は下館支店新店舗

平成21年4月、町田支店を閉鎖し、横浜支店に統合いたしました。店舗統合後も、これまで以上にきめ細

かなサービスに努めてまいります。

今後とも変わらぬご愛顧を賜りますようお願い申しあげます。

店舗移転・統合について

(11)

かねてより投資一任契約に基づく資産運用サービスの取扱い準備を進めてまいりましたが、平成20年12

月12日付で関東財務局への投資運用業の登録を完了し、平成21年1月30日より、資産運用サービス「水戸

ファンドラップ」の取扱いを開始いたしました。

「水戸ファンドラップ」は、投資一任契約に基づき、お客様の投資方針に沿った運用・管理を行う、包括的

なサービスです。

水戸ファンドラップの業務開始について

ゆうちょ銀行との提携により、全国のゆうち

ょ銀行のＡＴＭから当社のお客様口座の入金･出

金･残高照会が可能になりました。手数料も無料

です。

ご入金、ご出金は水戸カードをご利用くださ

い。

ＡＴＭサービスを開始しました

資産運用

インフレ時代の変化

時代に合わせ、お客様に代わって 資産を運用・管理します。

(12)

Trademark of American Soybean Association

金融商品の販売等に関する法律の規定により、当社は次の

「勧誘方針」を定めております。

1. 当社は、常にお客様からの信頼確保を第一義とし、お客

様の知識、経験、財産の状況および投資目的を十分に把

握したうえで、その実情やご意向に適合した、お客様本

位の投資勧誘を行うよう努めます。

2. 当社は、お客様に、より適切な投資判断を行っていただ

けるよう、多様で魅力ある商品の提供に努めるとともに、

当該商品の内容やリスク等について、十分にご理解いた

だけるまで説明を行います。

3. 当社は、投資勧誘を行うにあたって、法令・諸規則を遵

守いたします。

4. 当社は、お客様が誤解を抱くことのないよう、正確な情

報や、合理的な根拠に基づく投資情報の提供に努め、そ

の表現方法等についても、十分な配慮と注意を払います。

5. 当社は、電話や訪問等による勧誘は、お客様が迷惑とな

る時間帯には行いません。勧誘に際し、ご迷惑な場合は、

その旨を担当者までお申しつけください。

6. 当社は、お客様の信頼とご期待にお応えするとともに適

切な勧誘が行われるよう、役職員に対する十分な教育研

修を実施し、常に知識や技能の習得・研鑚に努めます。

7. 当社は、法令・諸規則を遵守した適切な投資勧誘が行わ

れるよう、内部管理体制の強化に努めます。

8. お客様のお取引について、お気づきの点がありましたら、

当社顧客相談担当までご連絡ください｡

フリーダイヤル 0120-813-315

勧誘方針

株主メモ

事　業　年　度毎年4月1日から翌年3月31日まで剰余金の配当の基準日期末配当金毎年３月末日中間配当金毎年９月末日定時株主総会毎年6月

公告方法電子公告（当社ホームページに掲載いたします。） http://www.mito.co.jp/

ただし、電子公告によることができない場合は、日本経済新聞に掲載いたします。

株主名簿管理人日本証券代行株式会社　

注）株主名簿管理人が変更となりました。同事務取扱場所東京都中央区日本橋茅場町一丁目2番4号

日本証券代行株式会社　本店特別口座管理機関東京証券代行株式会社

登録情報（ご住所、配当金振込先など）の変更、その他のお手続きについて一般口座の株主さまは、お取引口座のある証券会社にてお取扱いしております。特別口座の株主さまは、特別口座管理機関東京証券代行株式会社へお問い合わせ下さい。

配当金の受取りについて

配当金領収書(ゆうちょ銀行または郵便局の窓口での現金受取方式)をご利用の株主さまも、今後、銀行振込をご希望の方は、お取引口座のある証券会社でお手続きすることができます。

未受領の配当金の受取について

株主名簿管理人日本証券代行株式会社代理人部までお問い合わせ下さい。単元未満株（1,000株未満の株式）の買取・買増請求について

一般口座の株主さまは、お取引口座のある証券会社にてお取扱いしております。特別口座の株主さまは、特別口座管理機関東京証券代行株式会社へお問い合わせ下さい。

特別口座から一般口座への振替申請手続きについて

特別口座管理機関東京証券代行株式会社へお問い合わせ下さい。

　注）特別口座のままでは、市場において株式を売却することはできませんので、必ず証券会社に一般口座を開設（既に開設されている場合は不要）し、特別口座から一般口座へ振替申請を行って下さい。

■株主名簿管理人への郵便物送付先・お問い合わせ先

〒137-8650

東京都江東区塩浜二丁目8番18号日本証券代行株式会社　代理人部

a

0120-707-843 ホームページアドレス

http://www.jsa-hp.co.jp/name/index.html

■特別口座に関する郵便物送付先・お問い合わせ先

〒168-8522

東京都杉並区和泉二丁目8番4号東京証券代行株式会社　事務センター

a

0120-49-7009 ホームページアドレス http://www.tosyodai.co.jp/

営業のご報告 | 水戸証券株式会社

平成20年4月1日 平成21年3月31日ま